по отчетности ФСК Россети оценивается в 2 раза выше ИРАО и имеет на балансе 8,57% ИРАО!, а рыночная оценка на текущий момент у ИРАО практически в 2 раза выше чем у ФСК Россетей. если смотреть по КАПИТАЛУ АКЦИОНЕРОВ, то у Россетей недооценка в 7 раз! у ИРАО меньше чем в 2 по МСФО ...
по окупаемости бизнеса или р.е ФСК Россети окупаются по текущим показателям МСФО 1 год! р.е = 1 ИРАО р.
е = 6,5 лет! По дивидендам. В Интер РАО дивиденды в среднем получаются порядка 5-6% годовых. (дивполитика 25% от Чистой прибыли) ФСК Россети не платили дивиденды уже 2 года.
так как денежный поток был отрицательный из-за инвестпрограммы. За 1п23г по МСФО денежный поток был положительный, но каким он будет по итогу пока не ясно. но при таких показателях, если дивиденды начнут выплачивать они составят порядка 40-50% к текущей стоимости по дивполитике.
(дивполитика 50% от скорректированной Чистой прибыли) по ФСК Россети: идет инфляция — растут тарифы — растет прибыль… цена на ММВБ за время существования компании снизилась в 4 раза… а мощности и прибыль кратно выросли. ФСК Россети — это уже не дочерняя ФСК ЕЭС, а Россети + ФСК + пакеты МРСК. Чистая прибыль уже не как у всех остальных торгуемых АО на ММВБ = 10-20% от стоимости.
а 100-200% годовых. (по доходности если смотреть РСБУ ФСК Россетей за 9м23г., это примерно так же если бы Сбер за год на акцию заработал 540р.
прибыли. — фантастика) Прецедент очень низкой стоимости и высокой прибыли. Годовая ПРИБЫЛЬ УЖЕ ВЫХОДИТ ЗА РАМКИ ПОЛНОЙ РЫНОЧНОЙ КАПИТАЛИЗАЦИИ.
Мы имеем по сути компанию, отчетная стоимость которой почти 2 трл.р! а рыночная 0,29 ..
. Трейдеры торгуют график. по графику мы не видим балансовую стоимость и так же не замечаем факт слияния в 2023г ФСК +Россети.
Чистые активы ранее отраженной в графике дочерней ФСК ЕЭС кратно выросли, так же как и прибыль. Компания стала материнской структурой Холдинга Россети, а трейдеры все еще торгуют одну дочернюю ФСК ЕЭС, не обращая внимание на показатели и рост. Правда торгуют только 1-2% акций по текущей цене.
А Госпакет в 77% акций никогда не приобретался дешевле НОМИНАЛА = 50к. за 1 акцию. цифры и факты: https://smart-lab.
ru/blog/966175.php Удачных инвестиций ...
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
