АО «Группа „ВИС“ – управляющая компания инфраструктурного холдинга. Группа инвестирует собственные средства в создание объектов транспортной, социальной и коммунальной инфраструктуры. „ВИС Финанс“ выступает эмитентом корпоративных биржевых облигаций Группы „ВИС“. 6 октября ВИС Финанс планирует провести сбор заявок на приобретение облигаций с постоянным купоном на срок 1,5 года. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска. Выпуск: ВИС Финанс БП17 Рейтинг: ruA+ (эксперт РА) Номинал: 1000 ₽ Объем: до 2,5 млрд.₽ Старт приема заявок: 6 октября Планируемая дата размещения: 9 октября Дата погашения: 9 августа 2030 Купонная доходность: не выше 18% (доходность к погашению не более 19,6%) Периодичность выплат: ежемесячно Амортизация: нет Оферта: нет Для квалифицированных инвесторов: нет Группа ВИС реализует проекты в рамках механизмов государственно-частного партнёрства (ГЧП). Группа с 2000 года реализует проекты в Московской, Новосибирской областях, Хабаровском крае, в Якутии, Югре и на Ямале. За все время работы создано 106 объектов в 30 населенных пунктах, 26 объектов строятся в настоящее время. Основным проектом группы является мост через реку Лена в Якутии протяженностью 4,6 км и общей стоимостью 175 млрд руб., активная фаза строительства которого в настоящее время разворачивается. Всего в инвестиционной стадии находятся 13 проектов, вот некоторые из них.
Посмотрим отчет за 1 полугодие 2026 года: — выручка 14,47 млрд р (-14% г/г); — операционная прибыль 591,877 млн р (год назад было 6,2 млрд р); — чистый убыток 2,57 млрд.р (год назад была чистая прибыль 1,1 млрд.р); — чистый долг 83,82 млрд на 30.06.2026 (77 млрд.р было на 31.12.2025); — показатель EBITDA 4,66 млрд р (год назад было 10,7 млрд.р); — чистый долг/EBITDA на 31.12.2025 составлял 3,65х.
По информации компании убыток в 1 полугодии возник из-за временного сокращения объёмов работ, вызванного завершением основных работ по ряду проектов. В то же время, часть проектов переходит в активную стадию. Но при этом растет чистый долг и операционный денежный поток ушел в отрицательную зону.
В настоящее время в обращении находится 12 выпусков биржевых облигаций компании на 24,75 млрд р. Самый свежий выпуск БП16 (с погашением в августе 2029 г.) был размещен в августе 2026 г. и торгуется с доходностью к погашению 18,7% (купон 17,5%).
Выводы
Подписывайтесь на мой канал в MAX, в нем: — показываю какие акции и облигации покупаю, — делаю обзоры на ценные бумаги. Также есть телеграм-канал (в поиске его также можно найти как @invest_amn), подписывайтесь туда тоже.
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
