Буду говорить простым языком, чтобы каждый мог понять главную новость сегодняшнего дня.
Сегодня Минфин объявил: с 7 октября по 6 ноября он купит валюты и золота на 279 млрд рублей. Это 12,7 млрд в день.
Это в 6,3 раза выше, чем было ранее.
Рубль отреагировал сразу. Юань на Мосбирже подскочил на 1,1%. Зачем Минфин это делает
Работает бюджетное правило.
Всё, что страна получает от продажи нефти дороже $59 за баррель, не тратят, а откладывают в ФНБ (фонд национального благосостояния).
Это «подушка» на чёрный день, и хранится она в валюте и золоте. Значит, именно их государство будет покупать.
Нефть сейчас дорогая — выше $100.
+ в октябре нефтяники платят квартальный налог на дополнительный доход. Денег у них сверх плана набежало много, отсюда и большие покупки.
Что это значит для нас
Минфин становится крупным покупателем валюты на бирже. Спрос растёт, рубль дешевеет.
Значит отпуск за границей, айфоны, машины и импортные продукты подорожают.
Компании не дураки, чтобы работать в убыток и переложат новый курс в ценники для нас с вами.
Если копите на поездку или покупку в валюте, курс сейчас будет к сожалению играть против вас.
Паниковать рано — экспортёры на дорогой нефти тоже продают много валюты, и это удерживает рубль от резкого падения. Поэтому это сильное давление, но не обвал.
Что делаю я со своим портфелем
Больше года назад я купил в портфель валютные облигации.
Номинал у них в долларах или юанях, а выплаты приходят в рублях по текущему курсу.
На бирже их ищут как «замещающие».
Рубль слабеет → в рублях растут и цена облигации, и купон. Сегодня эта часть портфеля у меня в плюсе, хотя я ничего с утра не делал.
Делюсь замещающими облигациями из моего портфеля:
• Газпром капитал $RU000A10BFM0 • Газпром нефть $SIBN6P3 • Норникель $RU000A10B4K3 • НОВАТЭК $RU000A10C9Y2
Минус тоже есть
Купон в надежных бумагах обычно 6–8% в валюте, а рублёвые облигации при ставке ЦБ 14% платят примерно вдвое больше.
Когда рубль крепнет, эта доля отстаёт. Поэтому у меня это лишь часть портфеля.
Мой подход к составлению портфеля
Угадать, что завтра скажут Минфин или политики — невозможно.
Зато можно собрать портфель, который переживёт почти любой вариант в экономике.
Рублёвые облигации кормят хорошими купонами, пока рубль крепкий. Валютные страхуют, когда он слабеет.
Ещё два способа защититься от слабого рубля: золото через биржевые фонды и акции экспортёров, у которых выручка в валюте.
И одно правило: не скупать валюту на эмоциях после новости. Защиту от ослабления рубля безопаснее покупать заранее и понемногу.
Чьи сбережения готовы к потенциальному ослаблению рубля?
Больше сильных мыслей в моих каналах: ТГ - https://t.me/dizagr_invest МАХ - https://max.ru/channel_dizagr_invest
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
