Вы нашли трейдера с хорошей статистикой. За год он заработал 20%. История подтверждена, просадка выглядит приемлемой, откровенного мартингейла нет.
Подключаете копирование.
Через три месяца смотрите результат: у управляющего плюс, а у вас минус.
И это необязательно мошенничество или ошибка брокера.
Прибыльная стратегия и прибыльный результат её копирования — не одно и то же.
Управляющий мог заработать основную часть прибыли до вашего подключения.
Допустим, за первые девять месяцев он получил +25%, а за последние три месяца потерял 4%.
Годовой результат управляющего:
1,25 × 0,96 − 1 = +20%.
А ваш результат, если подключились перед последними тремя месяцами, — −4%.
Одна стратегия. Совершенно разные результаты.
Между сигналом управляющего и исполнением сделки подписчика существует задержка.
На спокойном рынке разница может быть небольшой. Но во время новостей, расширения спреда или недостаточной ликвидности она становится существенной.
Особенно если стратегия работает с небольшими целями прибыли.
Управляющий закрыл сделку с прибылью, а подписчик из-за худшего исполнения заработал меньше или даже получил убыток.
Управляющий работает с капиталом $10 000. Подписчик подключает $500.
Если объём позиции масштабируется некорректно, риск становится непропорциональным.
Минимальный лот, округление объёмов, особенности брокера — всё это влияет на результат.
Формально копируются одинаковые сделки. Фактически нагрузка на капитал может существенно различаться.
У подписчика могут быть другие торговые условия.
Спреды, комиссии за копирование, свопы и проскальзывание уменьшают итоговую доходность.
Поэтому важно сравнивать не только сделки, но и чистый результат после всех расходов.
Управляющий переживает просадку и продолжает работать по своей системе.
Подписчик видит минус 8%, пугается и отключает копирование.
Через месяц стратегия восстанавливается.
В статистике управляющего всё нормально. А инвестор зафиксировал убыток.
Бывает и наоборот: после нескольких прибыльных месяцев подписчик увеличивает капитал непосредственно перед просадкой.
Получается, что он покупает прошлую доходность, а получает будущий риск.
Я бы разделял два показателя:
1. Доходность торговой стратегии.
2. Доходность конкретного инвестора, который её копирует.
Это не всегда одно и то же.
Даже подтверждённая торговая история не гарантирует, что подписчик получит аналогичный результат.
Именно поэтому нужно учитывать момент подключения, условия исполнения, комиссии, размер депозита и собственную дисциплину.
А теперь вопрос к участникам Смартлаба.
Кто-нибудь реально сравнивал доходность своего счёта с доходностью управляющего, которого копировал?
Насколько сильно расходились результаты?
#трейдинг #форекс #копитрейдинг #инвестиции #управлениекапиталом #рискменеджмент
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все числовые примеры условные.
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
