Пост о том стоит ли в системной торговле заглядывать «под капот» тому или иному инструменту, или нам просто нужны его OHLCV в качестве входа для кода расчета сделок... Есть такой фьючерс на Мосбирже — WHEAT.
Это наш долгожданный российский commodity. Не какой-нибудь фьючерc на американский фьючерс. Оказывается, есть у нас «Национальная товарная биржа» (www.
namex.org, почти как NYMEX). Она рассчитывает индекс российской пшеницы в Новороссийске на основании спотовых и аукционных сделок.
Это база для фьючерса WHEAT. А еще за последние месяцы WHEAT немного расторговался и по своей ликвидности попал на мой радар. Я немедленно и с удовольствием цап-царапнул его в свой портфель в шорт и уже успел в сентябре заработать 44% (о чем писал в ежемесячном отчете), и еще 16% в октябре.
* * Для справки я продавал сразу октябрь, начиная с 12 980, и постепенно наращивал позицию. До сегодняшнего вечера я счастливо потирал руки и глубокомысленно размышлял о преимуществах трендследящих систем и диверсификации, пока… не посмотрел на график индекса пшеницы. Короткое расследование показало, что никакие сделки в Новороссийске с конца августа не проводятся, а индекс в соответствии с правилами расчета уже много дней подряд показывает последнее рассчитанное значение.
Причина такой ситуации в авариях на отгрузочных терминалах и в морской блокаде. Тем не менее фьючерсы во всех сериях (а WHEAT — это ежемесячный контракт) продолжают торговаться. Биржа уже экспирировала август и сентябрь по 11 000.
… Вот и выходит, что моя ставка в шорт по пшенице фактически оказалась ставкой на то, что торги в Новороссийске не возобновятся до конца месяца, и контракт исполнится по 11 000. С риском, разумеется, получить открытие торгов и намного выше моей цены покупки. О чем я конечно, благополучно, не подозревал.
.. Какая мораль? Иногда в спецификациях торгуемых инструментов все-таки приходится разбираться.
С другой стороны, именно системные данные (а именно снижение волатильности инструмента) дали мне основание заглянуть «под капот». P.S. С текущей позицией по WHEAT я решил дождаться экспирации и исполнить по 11 000, что наиболее вероятно. Но при этом подписался на канал новостного портала по зерну )))
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
