Фундаментальный анализ Совкомбанк Часть 2.3 (прочие активы) продолжение

Источник smart-lab Сегодня 20:13
34
Нейтральная окраска записи

Фундаментальный анализ Совкомбанк

Часть 2.3 (прочие активы) продолжение

— Качество:

1)Покрытие резервами под обесценение:

— Финансовые активы: 29,7% (2024) → 39,8% (2025) → 21,0% (30.06.2026)

— Нефинансовые активы: 2,8% → 3,9% → 6,2%

— Все прочие активы до резервов: 13,2% → 13,7% → 12,8%

— На покрытие резервами прочих активов нету норматива как с кредитным портфелем.

2)Реализация изъятых активов: (Активы, на которые обращено взыскание):

2024 год: доход от выбытия активов — 749 млн ₽. Балансовая стоимость на конец года — 7 870 млн ₽. Условное соотношение — 9,5%.

1П 2025: доход от выбытия — 239 млн ₽. Балансовая стоимость на 30 июня — 13 121 млн ₽. Условное соотношение — 1,8%.

2025 год: доход от выбытия — 853 млн ₽. Балансовая стоимость на конец года — 14 663 млн ₽. Условное соотношение — 5,8%.

1П 2026: доход от выбытия — 674 млн ₽. Балансовая стоимость на конец периода — 13 529 млн ₽. Условное соотношение — 5,0%.

— Балансовая стоимость с 24 по 6м26 поднялась на 71,9%, при этом доход от выбытия увеличился с 749млн в 24г до 1288млн за последние 12мес (тоже на 71,9%) вот это совпадение).

! Качество дебиторки не оценивал так-как основная часть пришла с приобретением компании “Капитал Медицинское Страхование” в 26г. Больше разборов Совкомбанка — Т-банка — Сбербанка уже на моем канале!

Еще по теме: