Недавно опубликовал исследование t.me/theFingram, где говорилось про дивидендную стратегию: покупка акции за месяц до отсечки. Теперь провел тестирование, как можно на этом заработать? Параметры теста: ⚪️ Что торгуем: акции Мосбиржи с дневным оборотом от 30 млн ₽ и индекс Мосбиржи полной доходности ⚪️ Масштаб: дневной (1D) ⚪️ Период: с 2013 года по сегодняшний день ⚪️ Идея: объявленный дивиденд, покупка за месяц до отсечки и уход в деньги при сильной волатильности индекса. Правила стратегии: 1.
Ждём, пока совет директоров порекомендует дивиденд. 2. Покупаем акцию за 20 торговых дней (примерно месяц) до последнего дня, когда покупка ещё даёт право на выплату.
Если дивиденд объявили позже, входим на следующий день после объявления. 3. Продаём на закрытии последнего торгового дня перед отсечкой.
Сам дивиденд не получаем. 4.Если за последний месяц рынок колебался сильнее, чем в 80% дней прошлого года, уходим в фонд денежного рынка и возвращаемся, когда волатильность спадёт.
Ограничения: не более 10% портфеля на одну бумагу, не более 10 позиций одновременно, комиссия 0,035% за сделку. Результаты (2013 год — октябрь 2026-го, 580 сделок) 🟠 Доходность 27% годовых против 10% у индекса. 🟠 Максимальная просадка 19%, у индекса 54%.
🟠 Индекс удалось обойти в 11 годах из 14. 🟠 Средняя сделка длится около месяца и опережает индекс примерно на 2%. Почему покупаем только после объявления? В момент объявления акция часто резко подскакивает, и предугадать этот рывок заранее нельзя.
Ждать саму выплату почти бессмысленно: в день отсечки цена падает примерно на размер дивиденда за вычетом налога. Риски. Дивиденд могут отменить: так было с Газпромом в 2022 году, когда акции за день потеряли 30%.
Кроме того, эффект стал заметнее после 2020 года и в будущем может ослабнуть. Вывод. Покупка акций за месяц до дивидендной отсечки опережает индекс: 20% годовых против 10%. А переход в деньги при резких колебаниях рынка поднимает доходность до 27% и сокращает просадку с 46% до 19%.
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
