Вчера произошла довольно поучительная история. Я продавал Brent в районе $115. Рынок сходил к $117, после чего начал снижаться. В какой-то момент до меня дошла новость об атаке хуситов на саудовский НПЗ Ras Tanura.
Разумеется, я решил, что нахожусь в короткой позиции против потенциально серьёзного геополитического риска. Закрыл шорт примерно по $114,5 и отправился выяснять, что произошло. И вот тут началось самое интересное.
Оказалось, что пожар на НПЗ был зафиксирован ещё утром, Bloomberg сообщил о нём в 11:25, а хуситы заявили об ударе только в 13:53. То есть я закрыл позицию, испугавшись события, которое к тому моменту уже несколько часов как произошло. Рынок успел получить информацию, отреагировать, а я всё ещё пытался разобраться, что происходит.
Прекрасный пример того, как можно иметь торговую гипотезу, правильно определить направление и всё равно ухудшить результат из-за информационного запаздывания.
А теперь представим альтернативный сценарий. Получаю оперативное сообщение об атаке, оцениваю её масштаб и возможные последствия для нефтяной инфраструктуры.
Если рынок ещё не учёл информацию, появляется возможность заработать на первоначальном росте. После движения к $117, при отсутствии подтверждений существенного ущерба и перебоев поставок, можно было бы рассмотреть увеличение короткой позиции по более привлекательной цене. Разумеется, задним числом всё выглядит подозрительно просто.
Особенно когда уже знаешь, где рынок развернулся. Но главный вывод здесь даже не про упущенную прибыль. Информационная асимметрия — самостоятельный источник торгового риска.
Причём опасно не только не знать о событии. Ещё опаснее узнать о нём с опозданием и принять старую информацию за новую. В результате начинаешь реагировать не на изменение фундаментальных условий, а на собственное запоздалое знакомство с ними.
Теперь ищу способы получать сведения о подобных происшествиях максимально оперативно, желательно до того, как они попадут в массовые финансовые СМИ. Спутниковый мониторинг, промышленные датчики, локальные источники, авиационные и морские данные, автоматический анализ сообщений — всё, что позволяет сократить задержку между событием и его обнаружением. В идеале хочу не просто читать новости раньше других, а построить систему, которая самостоятельно обнаруживает потенциально значимые события и оценивает достоверность сигналов.
И отдельно забавно, что я как трейдер готов месяцами оптимизировать индикаторы, подбирать периоды скользящих средних и искать статистические преимущества на третьем знаке после запятой. А потом беру и закрываю позиции из-за новости, которая устарела ещё до обеда. Вопрос к тем, кто торгует нефтью и другими сырьевыми активами: какими источниками оперативной информации пользуетесь? Интересуют не столько новостные терминалы, сколько способы обнаруживать события до появления первых крупных публикаций. Похоже, следующий торговый инструмент, который мне предстоит разработать, — не очередной комбинированный индикатор, а собственная система раннего обнаружения событий.
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
