Т-Технологии представили отчет за 3 кв. Такой отчет точно не в рынке, интересно посмотреть на реакцию (пока акции прибавляют +1%). ✔️ Чистая прибыль Т-Технологий за 3 кв. 2026 = 63,6 млрд руб.
(+40,7% г/г) (консенсус-прогноз был 56 млрд руб., я ждал 59,4 млрд руб.) ✔️✔️ ROE за 3 кв.
2026 = 32,6% ✔️ За 9М 2026 прибыль = 162,2 млрд руб. (+34,8% г/г), заметьте, в 3 кв. ускорение.
Причины ускорения — расширение процентной маржи до 12% и низкий показатель COR (стоимость риска) для банка = 4,9% (в 3 кв. 2025 = 6,1%). 🔥 Прогноз по прибыли Т подняли прогноз по прибыли (рост на 25% вместо 20%).
Опять страхуются! Практически очевидно, что в 4 кв. прибыль будет как минимум на уровне 3 кв., а то и выше (4 кв.
– исторически самый сильный у Т), и общая прибыль превысит 225 млрд руб. (!), что дает рост год к году 29,1%. Думаю, что 230 млрд руб.
тоже вполне реальны. 💸 Дивиденды Т объявили дивиденды за 3 кв., 4,8 руб.
на 1 акцию, доходность 1,76%. 🌐 Выкуп акций За 3 кв. выкупили собственных акций на 1,4 млрд руб.
, немного. Оценка такая, что лучше выкупать себя, чем покупать Циан. 📊 Оценка Т оценивается в 3,4 P/E и 0,87 капитала 2026 года, 2,8 P/E и 0,7 капитала 2027 года.
Т дешевле Сбера по прибыли несмотря на то, что его ROE на 40% выше, чем у Сбера. ❗️Мой взгляд на справедливую цену акций Т на 2027 год, долю бумаги в портфеле вы можете узнать из обзора портфеля на ноябрь, который доступен на моем сервис аналитики: vladprodengi.ru/ Поздравляю акционеров Т с очередным отличным отчетом! 🤝
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
