12 ноября акции ВТБ на пике выросли на 6,63% до 62 рублей. А 13 ноября банк начал принимать заявки на новые акции по 87 рублей, что примерно на 40% дороже этого биржевого уровня. До 30 ноября включительно заявки могут подать те, кто владел обыкновенными акциями ВТБ на 6 июня 2026 года.
547,46 млрд рублей — это предельная сумма, если банк разместит все 6,29 млрд новых акций. Менеджмент ранее называл диапазон 300-400 млрд рублей и ориентировался на его нижнюю границу.
При полном размещении число обыкновенных акций вырастет почти на 49%. Если владелец 1% обыкновенных акций пропустит выпуск, то у него останется около 0,67%. При размещении на 300 млрд рублей около 0,79%.
После нескольких переносов ВТБ дошёл до приёма заявок. Первый зампред банка Дмитрий Пьянов ранее говорил, что ВТБ собрал пул крупных инвесторов для участия в выпуске. Если они купят бумаги по 87 рублей, то для привлечения той же суммы банку понадобится меньше новых акций, чем при размещении по 62 рубля. Значит, доли нынешних владельцев размоются слабее. Для этой оценки важны фактический спрос по 87 рублей и итоговый объём выпуска.
Часть средств ВТБ планирует направить на основной бизнес, часть на партнёрство с группой Wildberries & Russ. Первый шаг это покупка 5% Вайлдберриз Банка с возможностью увеличить долю. Совместные продукты могут принести ВТБ доход от платежей и кредитов покупателям и продавцам маркетплейса. В опубликованных материалах пока нет цены сделки, поэтому оценить её окупаемость сложно.
При размещении на 300 млрд рублей число обыкновенных акций вырастет примерно на 27%. Чтобы сохранить прежнюю прибыль на акцию после выпуска, прибыль, приходящаяся на обыкновенных акционеров, тоже должна вырасти примерно на 27%. Этот прирост может дать и основной бизнес ВТБ.
Пока скачок котировок выглядит реакцией на то, что размещение сдвинулось с места. В тот день рос и рынок в целом. Об устойчивой переоценке можно будет говорить предметнее, когда станут известны фактический объём выпуска, цена сделки и ожидаемый вклад партнёрства в прибыль ВТБ.
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
