В прошлый раз я писал, что мы с членами премиального клуба «Инвестируем с Invest Assistance» акции МТС не держим, несмотря на рекордную прибыль.
С того момента акции МТС упали на 25%, в то время как индекс iMoex снизился всего на 5% — 💪
📊Результаты за 1п 2024 года: ✅Выручка выросла на 18% до 332,2 млрд руб. ✅OIBDA выросла на 4,9% до 124,6 млрд руб. ✅Чистая прибыль выросла на 59% до 47,5 млрд руб.
На первый взгляд кажется, что МТС хорошо отработал 1 полугодие 2024 года, но...
❌Если скорректировать прибыль на разовые статьи, то картина становится более грустной. Скор. прибыль снизилась на 35% до 22 млрд рублей.
❌Финансовые расходы «съели» 61% операционной прибыли. И дальше будет еще больше, так как ЦБ РФ пока не намерен снижать ключевую ставку.
❌Свободный денежный поток (FCF) за 1 полугодие отрицательный. То есть деньги в компанию не приходят и приходится наращивать долги.
Напомню, что дивидендная политика МТС предполагает выплату не менее 35 рублей на одну акцию в 2024-2026г. И шансы их выплаты, особенно за 2024 год с каждым днем уменьшаются.
‼️Когда скор. прибыль снижается, FCF отрицательный, когда нужно перефинансировать в ближайшие полгода 100+ млрд рублей долгов, так еще и при отрицательном капитале выплачивать такие дивиденды — БЕЗУМИЕ!
💡В ноябре прошлого года мы проводили бесплатное обучение инвестициям в прямом эфире, где дали инвест. идею из телекоммуникационного сектора БЕСПЛАТНО.
Если вы купили бы эти акции (Ростелеком) и ничего не делали, то ваш доход составил бы 10%, даже несмотря на общерыночную коррекцию. Индекс iMoex за это время снизился на 10% (индекс с учетом дивидендов снизился на 4%), а в акциях МТС у Вас был бы самый худший результат🤝
✍️Нам не нравится фундаментал компании МТС, поэтому акции компании не держим и как показывает время — это правильное решение. --- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там я освещаю во что инвестирую сам и во что инвестировать не стоит: 👉🏻https://t.me/+hoKIyL4xioszY2Ey ----
А вы? Верите, что МТС выплатит дивами 35 рублей за 2024 год❓
<h1 class=«content--article-render__title-1g» data-oelyem_uq=«article-title»>Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
