Всех приветствую! Мой первый пост на smart-lab.
Сначала немного о себе. Инвестирую с 2014 года, активно с 2020 с этого же времени читаю smart-lab. Инвестирую в акции, облигации, золото, использую фьючерсы, крипту, DeFi.
Почему сейчас решил зарегистрироваться и написать пост. Устал читать о том, что договорились договариваться, психологии инвестора и тому подобное. Искал что-то похожее на Bogleheads и хитрые инвест-стратегии хедж-фондов – такого материала на русском крайне мало. В итоге решил, что буду публиковать свой анализ и размышления по инвестиционным инструментам и стратегиям.
Соответственно, этот пост о моей аналитике по диверсификации на российском рынке.
Я провёл расчёты волатильности и корреляции для основных активов доступных для инвестора из России. Как период выбран квартал, потому что день, неделя, месяц дают слишком много шума. К тому же период в квартал удобен для ребалансировки портфеля. Для всех активов в качестве валюты выступал рубль, т.е., например, стоимость ETF SPY переводилась в рубли по курсу ЦБ. Аналогично для остальных активов в иностранной валюте.
Корреляция показывает, как активы движутся вместе. Если коэффициент близок к Единице — активы растут и падают одновременно. Если близок к минус одному — активы движутся в противоположных направлениях. Если корреляция около нуля — поведение активов слабо связано.
Такая таблица достаточно сложна для визуального анализа, но даже здесь можно увидеть некоторые закономерности.
Например:
Для удобства представления корреляций перейдём к дендрограмме. Это дерево, на котором есть ветви, чем эти ветви ближе к друг другу, тем более похоже поведение активов.
Какие выводы можно сделать?
— Биткоин и иностранные акции
— иностранная валюта
— драгоценные металлы
— короткие рублевые облигации и флоатеры
— длинные больше года рублевые облигации
— инфляционные облигации, биржевая недвижимость и российские акции.
Если интересны такие материалы с аналитикой без информационного шума, то ставьте сердечки.
Также эта информация в более развернутом виде на моём youtube-канале:
https://youtu.be/oiGcqHX6mNI?si=xgPTdeK3iC1IgtnJ
Канал тоже совсем новый буду рад поддержке и подписчикам.
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
