В последние дни акции Озона падали на спекулятивную реакцию на опровержение новостей о продаже Озона Системой. Рынок спекулятивно разгонял их котировки под эту сделку, видимо, ожидая оферту от покупателя. Однако как сообщила АФК Система сделки в ближайшее время точно не будет. Поэтому каких-то причин для паники из-за этой коррекции на наш взгляд нет.
Долгосрочно на Озон мы продолжаем смотреть позитивно.Компания все еще растет с очень хорошими темпами роста и начала активно работать над эффективностью. По итогам 1 квартала Озон снова вышел в прибыль, показав 4,5 млрд рублей чистого дохода против прошлогоднего убытка, а выручка подскочила на 49% до 300,9 млрд рублей.
Скорректированная EBITDA также выросла на 50%, а рентабельность улучшилась за счет эффекта масштаба и автоматизации логистики, где себестоимость услуг на заказ снизилась сразу на 15%. На операционном уровне также все отлично: количество заказов подскочило на 83%, а активная база покупателей достигла 67,3 млн человек. Рост процентной выручки финтеха составил 74%, сформировав почти пятую часть общих доходов А сочетание достаточно высоких темпов роста и улучшения эффективности – это очень хорошие предпосылки для долгосрочного удержания позиции.
Наш текущий таргет по акциям Озона около 6600 рублей за акцию на горизонте года, и мы полагаем, что в следующем году он может дополнительно вырасти. А посмотреть расчетную справедливую цену других акций российского рынка можно как всегда в нашем телеграм канале в боте Помощник инвестора. --- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на наш канал в Max или же на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: Max 👉🏻https://max.ru/id366518954571_biz Telegram👉🏻https://t.me/+cra-wIpMUjkyMjYy --- Пользуетесь коррекций, чтобы набрать Озон?
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
