Калибровка IV для амер опционов Кока Колы и Интела, сплошная линия — модель, жирные полосы рыночный спред, пунктир среднее спреда.
Метод: Heston with Jumps + BAW.
КокаКола, IV и Цены
Интел
На графике IV показана без учета амер, обычная инверсия блэкшолс словно это европейские цены (модель и фиттинг сделаны с учетом амер). Нормализация страйка (/σ_АТМ) и IV как total variance (*sqrt(T)), спот нормализован как 1.
Зачем? Мне нужно знать цены Far OTM по Канадским ресурсодобытчикам, а они низколиквидные, с огромными спредами, нужно знать цены далеких опционов, а если просто взять середину спреда будет точность плюс минус километр. Я потом эти цены использую в сканерах и других расчетах. Я раньше считал их грубо — как среднее/интерполяцию по ближайшим точкам, точность низкая, шумы, иногда ближайших точек нет, с калибровкой получается лучше.
Другие методы калибровки хуже: — SV + LSMC — универсальный, любые модели, но скорость х1000 медленней, на практике использовать не получается. — SVI + BAW — нет структуры, нет стабилъности, сильный оверфиттинг, экстраполяция ужасная, на графиках на концах линий SVI может временами дать полную дич.
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
