Под таким заголовком вышло видео на ютуб-канале РБК. Давайте сразу о том, что меня смутило: 🔹Сразу два спикера топят за фондовый рынок и призывают вкладываться. Ранее, на РБК приглашали спикеров с полярными взглядами, зрителю предоставляли право самим решать, какую выбрать сторону. 🔹Поразили факты Романа Носова (директор по работе с состоятельными клиентами): 🔷Он утверждает, что его клиенты не сокращают объёмы позиций, а напротив, наращивают позиции. Отток же и падение фондового рынка провоцируют физики. Хотя уже было достаточно фактов о том, что кто-то крупный льёт позиции. Это и статьи Bloomberg, и посты авторитетов смарт-лаба, вроде Тимофея Мартынова. 🔷Его факты в пользу роста рынка по четырёх факторной модели: Сырьё, товары, ставка, валюта «Нужен только тригер». Давайте разберёмся: Сырьё — явная тенденция на усиление санкций, в том числе и вторичных санкций против союзников, покупающих наше сырьё. За последний месяц кратно выросли атаки по сырьевой логистике (танкера, сухогрузы). Товары — эскалация конфликта СВО вышла на новый уровень. Противник начал бить как по станциям АЗС, так и по гражданским складам. Уже пострадали несколько складов WB. Экономика производств долгие годы затачивалась под быструю реализацию товаров и поставки их в распределительные склады (WB, OZON и другие). При продолжении конфликта в том же духе, возникнет ситуация, когда товары девать будет некуда. Выход для производства один-сокращать производство. А это вызовет стагфляцию. Ключевая ставка — ЦБ РФ уже ужесточил риторику. Из-за дорогой нефти в мире уже просматривается инфляционный вектор. Европейский ЦБ вместе с ЦБ Японии уже подняли ставки. Корейский ЦБ поднял ставку 16 июля с 2.5 до 2.75%. ФРС США прекратил цикл снижения и взял паузу. Поскольку импортозамещение мы провалили по срокам, об этом заявил Коган и Аузан Александр Александрович дал интервью на РБК, значит мы ещё остаёмся зависимы от цен на внешних рынках, а значит до нас доберётся не только потребительская инфляция вроде удорожания айфонов, но и производственная (где в себестоимость производства включены иностранные компоненты). А значит, ключевая ставка в России будет расти, вместе со ставками мировых ведущих ЦБ. Валюта-что тут он имел ввиду я не понял. Крепкий рубль или недостаточно ослабленный рубль? Загадка. Все эти факторы являются про инфляционными и негативными для фондового рынка РФ. О каком позитиве рассказывают спикеры?
t.me/LeninMoscow
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
