Рост пассивов прошедшего года свидетельствовал о существенном расширении клиентского портфеля, что в 1 полугодии 2026 года привело к росту прибыли в 25 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
На 1 июля 2026 года прибыль банка уже превысила результаты прошлого года в целом и составила 311,77 млн. руб.
Основным источниками дохода для нас явились кредитные продукты (+12% г/г), гарантии (+42% г/г), РБС. При этом, объемы платных и бесплатных остатков на счетах клиентов остаются значительными, а стоимость фондирования снизилась до значений, существенно уступающих ставкам привлечения от главных конкурентов банковского сектора.
В отличие от общерыночных тенденций на сокращение объёмов кредитования и некоторое охлаждение экономики в ряде отраслей, мы отмечаем планомерный рост числа обращений бизнеса, который готов к заимствованиям и в состоянии комфортно обслуживать долг.
Чистая процентная маржа составляет 3,6%.
Наиболее активными отраслями, деятельность которых продолжает быть прибыльной, мы можем назвать торговлю, пищевую промышленность, производство.
Почему клиенты ценят банк в вопросах кредитования?
Банк осуществляет точечный подход к оценке бизнеса, применяя различные алгоритмы анализа в зависимости от текущей ситуации в деятельности клиента и ее перспективах — как очевидных, так и скрытых.
Такой подход в корне отличается от скоринговых оценок и позволяет предлагать индивидуальные решения. На стартовом этапе глубина проработки выглядит объёмной, но на финише это дает возможность закрепить уверенность обеих сторон в качественном исполнении обязательств и избежании просрочек.
В связи с этим объем проблемных задолженностей находится в контролируемых границах ниже среднерыночного показателя.
А аппетит банка к риску оценивается на очень низком уровне — порядка 0.6% от размера кредитного портфеля.
Несмотря на высокий спрос со стороны клиентов на заемные продукты, в 1 полугодии 2026 года банк сдерживал рост кредитования. В первую очередь это связано с тем, что за последние 12 месяцев темпы роста кредитования опережали темпы роста капитала. Одной из причин такой диспропорции являются особенности формирования резервов по кредитам, точнее, разница в методике формирования резервов по РСБУ и МСФО. Банк России обещает нивелировать это расхождение уже в третьем квартале текущего года, что должно привести к росту капитала Банка.
Еще одним инструментом, который позволит в ближайшие месяцы увеличить капитал, являются субординированные займы, регистрация которых также завершится в 3 квартале. Увеличение капитала составит дополнительные 500 млн.руб.
Несмотря на негативное влияние озвученных выше ограничений по капиталу, этот аспект имеет обратную сторону, т.к. позволяет распределить кредитную работу равномерно в течение года, избегая чрезмерных отклонений от плана в узком периоде. По мере увеличения капитала банк планирует более активно привлекать средства в депозиты юридических лиц с дальнейшим размещением в низкорискованные инструменты, такие как ОФЗ и операции РЕПО. Во 2 полугодии мы ожидаем увеличение объёмов выданных корпоративных кредитов и гарантий и дополнительный рост доходов казначейства, что по нашим прогнозам существенно повлияет на динамику прибыли банка год к году.
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
