Последние 2 недели мировые финансовые рынки испытывали сильнейшее давление со стороны падения акций ИИ-компаний. Падение индекса Nasdaq за июль составило более 7%, сектора ИИ-компаний более 21%, корейский индекс KOSPI падал более чем на 40%.
Все это было достаточно необычным на фоне того, что в июле также были опубликованы финансовые отчеты большинства ИИ-компаний, которые были весьма и весьма оптимистичными, с превышение показателей по прибыли и выручке, а также с большим объемом будущих заказов на ближайшие годы.
❗️ Одной из причин такого падения стал именно кризис ликвидности т.е. когда фонды с высоким кредитным плечом и заемным капиталом на фоне падения начали сокращать свои позиции (продавать), что создавало еще большее падение. Как это происходило с корейскими фондами мы подробно описывали (здесь).
На прошлой неделе популярный американский хедж-фонд Situational Awareness, работающий с высоким кредитным плечом, потерял 67%, поскольку ставки на ИИ с использованием заемных средств провалились, вынудив фонд продать большую часть своих публичных активов компании Citadel и отказаться от использования заемных средств.
Более чем 100-летняя статистика биржевых торгов на Уолл-Стрит показывает, что фонды (или частные инвесторы), которые работают с кредитным плечом в конечном итоге теряют все свои деньги, такими фондами ранее были: LTCM/John Meriwether, Amaranth/Brian Hunter, London Whale / Bruno и т.д.
Деньги на финансовых рынках зарабатывают только системные, долгосрочные, приумножающие капитал от года к году и тщательно контролирующие риски инвестиционные фонды (аналогичные Berkshire У.Баффета). А фонды, которые стремятся быстро заработать деньги в конечном итоге навсегда уходят с финансового поля, теряя весь капитал под управлением, что не раз доказывала многолетняя статистика с Уолл-Стрит.
#рынки #США
Подробнее в нашем Telegram-канале
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
