Смотрим свежие цифры:
• Выручка за II квартал: 404,7 млрд ₽ (+10% г/г) • Чистая выручка за II квартал: 216,8 млрд ₽ (+27%) • Операционная чистая прибыль за 1П2026: 98,6 млрд ₽ (+32%) • Чистая прибыль за 1П2026: 74,5 млрд ₽ (-7,1%) • Чистая прибыль за II квартал: 39,5 млрд ₽ (-15%) • Рентабельность капитала группы: 26,7% • Кредитный портфель на конец июня: 3,45 трлн ₽ (+20% г/г) • Клиенты экосистемы: 55,7 млн (+8%)📈 Основной бизнес продолжает масштабироваться Чистая выручка во II квартале выросла на 27%, а операционная чистая прибыль за полугодие достигла 98,6 млрд ₽. Кредитный портфель также расширяется: на конец июня он составил 3,45 трлн ₽ по РСБУ до вычета резервов. Рентабельность капитала группы остаётся высокой – 26,7%. В розничном финансировании показатель достиг 40%, в B2B – 36%.
🧩 Экосистема уже приносит большую часть выручки На банковских продуктах бизнес не заканчивается. Подписки, страхование, мобильная связь и сервисы для компаний формируют больше 63% выручки группы. Число клиентов экосистемы выросло до 55,7 млн, активных пользователей – до 34,3 млн.
Чем больше сервисов использует один клиент, тем меньше зависимость группы только от кредитования и процентной маржи. 🤖 ИИ становится частью экономики бизнеса По оценке компании, с ИИ-продуктами уже связано около 27% выручки. Технологии применяются в скоринге, разработке, рекомендациях и обслуживании клиентов.
Т-Технологии развивают собственные модели Gen-T и постепенно выводят часть решений на внешний B2B-рынок. То есть инвестиции в ИИ начинают работать как отдельное коммерческое направление. ⚠️ Чистую прибыль снизили резервы При сильной операционной динамике итоговая прибыль по МСФО за полугодие сократилась на 7,1%, до 74,5 млрд ₽.
Во II квартале снижение составило 15%. Основная причина – увеличение резервов под возможные потери по кредитам. Пока портфель быстро растёт, качество новых выдач и дальнейшая стоимость риска становятся важнее темпов самой выручки.
💸 Дивиденды и байбек продолжаются За II квартал совет директоров рекомендовал 4,7 ₽ на акцию, после 4,6 ₽ за первый. За полугодие получается 9,3 ₽ на акцию. Если квартальный темп выплат сохранится, годовой дивиденд составит около 18,6 ₽ на акцию.
При цене около 280 ₽ это соответствует примерно 6,6% годовой доходности. Компания также продолжает обратный выкуп акций: с начала года приобретено более 25 млн бумаг, а программа расширена до 5% капитала. Т-Технологии сохраняют быстрый рост операционной прибыли, кредитного бизнеса и экосистемных сервисов.
Но теперь важнее следить за резервами: именно они пока не дают росту операционного бизнеса полностью перейти в чистую прибыль. Буду рада видеть вас среди своих подписчиков max.ru/join/d0UHizMe3tC0JPG6UuyXeJAt7ODrE2ap5RA3El9Jjt
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
