Вот говоришь людям — утверждаются, хоть опыт — нулевой. Мог спасти деньги, получить доход, купить своих любимых акций больше. Ошибка 1 Единственные деньги, кропотливым путем скопленные. Отправляются в рисковые активы.
Без понимания доходности, расчетов и т.д. Вложены, а какие ожидания, какой срок, средняя доха? А риски? Ошибка 2 Покупка Озон, Яндекс — без понимания формирования цены на акцию, покупая текущую доходность <4% с риском отмены и падения.
(которое между прочим, ожидается ещё ниже) Ошибка 3 Нет стратегии набора, усреднения. Просто не готов — не на что купить, когда дают сильно дешевле. Нет стабильного поткоа для покупки.
. Фатальная ошибка, самая главная Ошибка 4 Обкезить штаны, вернуться после мелкой депрессии из-за копеек. И удавиться в аналитику, что надо было делать ДО, и понять, что аналитики 100 раз насрали в штаны.
регулярное чтение прогнозов только задорит похихихать Должные сделанные выводы: 1.Увеличить долю стабильного дохода, с мат ожиданиями. Долгосрочный инвестор? офз 10 лет — сиди до погашения, раз нервы на просадки крепкие, имей кэш втарить 17-20% если дадут в долгосрок, если дефолтов не ссым.
2. Уменьшить долю рисковых активов — Акций, высвободив кэш(ДА, в убыток) если провалят ниже, засадить элементарно в кэш, 20-30%
Уверен, духу не хватит, почувстует -30-40% и пересиживать будет
3. Понимать зависимость дивидендов, будущих дивидендов и клюевой ставки!!!
кому нужен новатэк при 8%, полюс при 9%, если офз 15% текущие? и имеют + 42% роста при 10% ключе по dcf — справедливой, дисконтированной по безриску( принято брать офз за безриск, но даже там сейчас премия +2%)
4-ре выпуска из стратегии -
если обратить внимание, то премия по ОФз 1.
25-1.5%… Так что брать с акций, что в контуре?!?!? Раньше такого не было, была обратная градация, чем длинее выпуск, тем ниже доха. Заложены риски.
. Имеем условную корреляцию 15-16% гарантированных, + 42% роста по dcf, на горизонте 2х лет, 72-74%/2 = 36% годовых без реинвеста. Что, мало? Будем ждать новатэк по 2000? окончанию сво за 1.
5г ближайших, снятие санкций? Сопоставимые дивы будут у компаний? Ну например купив Новтэк по 1200, пускай будут дивы 150р, года через 2. Ставка 10% Ожидаемая математика = 12.5% к покупке, +25% на росте бумаги, + заложенные дивы 200р в след году ещё выше, и ставка 8% Окей.
16.66% дивы, + рост цены на ещё на +20% итого в идеале= 74.2% за 2г… С рисками, волатильностью, негарантированным доходом дивов, Как вам такая математика? И вернусь к началу.
..
сколько отбивать такие просадки?
25%? — в безриске 1.
8лет 12% — 0.8л 15% — 1г Отрицательная математика инвестирования. могло быть не 700к, а 900к = ( 692к + 88к просадки ) * 1.
15 (+15%/г) (в корпоратах давали 20-18%.., когда надо было брать) Сделаем выводы, что надо иметь стабильный доход, облигации, меньше лезть в акции — если не секёшь ничаво-ничярта? И набирать свои акции с купонов, увеличивая регулярный доход, дополнительно прививая дисциплину и правильную методологию? Выводы делайте сами..
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
