Конфликт между США и Ираном продолжается уже почти полгода. Дипломатические инициативы пока не дали плодов, и судоходство в Ормузском проливе затруднено. Тем временем из-за затягивания конфликта запасы нефти у США стремительно истощаются.
Рычаги давления еще остаются Например, могут быть введены санкции против крупных китайских банков или масштабные вторичные санкции против покупателей иранской нефти. В фокусе именно санкции против Китая, на который в 2025 г. приходилось более 80% морского экспорта нефти Ирана.
Запас прочности стремительно снижается. Стратегические запасы находятся на многолетних минимумах, поэтому в случае очередного шока гасить панику будет нечем. В то же время коммерческие запасы США говорят о том, что нефти в системе пока достаточно, дефицита не наблюдается, а значит, сценарий, при котором этот дефицит появляется, не заложен в котировки.
Согласно последнему отчету, картина следующая:
В моменте в нефти между наклонными образуется сходящийся «Треугольник». С учетом среднесрочного развития ситуации на Ближнем Востоке и запасами США риски пробоя фигуры смещены вверх.
От продолжения укрепления нефти удерживают данные по коммерческим запасам, а также тот факт, что администрация США пока не торопится вводить максимально жесткие санкции.
Таким образом, может появиться перспективная точка для входа в лонг в диапазоне $84,3–85,8, где находится ближайшее скопление поддержек.
В перспективе при новой эскалации под угрозой пробоя находится нисходящая наклонная от апреля 2026 г. В случае ее слома котировки могут вернуться к максимумам июля, на $102.
Комментарии политиков США о потенциальной деэскалации могут резко развернуть геополитическую ситуацию, поэтому рекомендуем рассматривать сделки с коротким стоп-лоссом (2–3%) для ограничения возможных убытков при резком движении.
Отыграть динамику нефти можно при помощи фьючерсных контрактов:
• Мини-фьючерс на нефть марки Brent — BRM-9.26 (BMU6).
• Стандартный фьючерс на нефть марки Brent — BR-9.26 (BRU6). БКС Мир инвестиций
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
