Акции Русолово с начала сентября подорожали на 8% (индекс Мосбиржи вырос на 3%). При этом для бумаг компании сохраняется ряд рисков: ключевому акционеру «Русолово» — «Селигдару» — были снижены кредитные рейтинги. Агентства НРА и «Эксперт РА» понизили оценки «Селигдара» из-за роста долговой и процентной нагрузки на фоне жёсткой денежно-кредитной политики. Аналитики АКБФ сохранили справедливую стоимость на уровне 0,0538 руб.
, видя потенциал роста 54%. Рекомендация — «покупать». Риски для «Русолово» растут Снижение рейтингов «Селигдара» обусловлено ростом метрик долговой и процентной нагрузки из-за снижения денежного потока от операционной деятельности.
Долговая нагрузка создаёт риски для «Русолово». При этом free-float компании составляет около 2,2%, а накопленный убыток по итогам 2026 года оценивается в 6,6 млрд рублей. Не исключается проведение допэмиссии или частичная продажа пакета акций, принадлежащего «Селигдару».
Поддержка отрасли может снизить риски Позитивное влияние на оценки оказало заявление президента РФ Владимира Путина о необходимости развития переработки сырья на Дальнем Востоке и в Арктике. Подобные комментарии при конкретизации мер поддержки могут транслироваться в снижение оценок рисков инвестиций. Оценка и рекомендация Справедливая стоимость сохранена на уровне 0,0538 руб.
, потенциал роста — 54%. Дисконт на риски — 50%. Рекомендация — «покупать».
Подпишитесь на наш Telegram-канал для оперативных новостей с фондового рынка. Откройте ИИС до конца 2026 года и получите налоговый вычет + акцию «Татнефти» в подарок. #Русолово #RUSOL #AKBF #Селигдар #олово #металлургия #прогноз #покупать
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
