🔄 ВТБ обновил Топ-10 акций России: сталевары вытесняют телекомы

Источник smart-lab Сегодня 05:34
77
Нейтральная окраска записи

🔄 ВТБ обновил Топ-10 акций России: сталевары вытесняют телекомы, или почему рынок не оценил новые дивиденды МТС Аналитики брокера «ВТБ Мои Инвестиции» в очередной раз пересмотрели свой ежемесячный список самых перспективных бумаг на российском фондовом рынке. Брокер регулярно тасует свой топ, подстраиваясь под текущую конъюнктуру. Давайте разберем главные изменения этого месяца. 🏗 Добавили: ММК — ставка на рост цен и свободный кэш Эксперты добавили в подборку акции Магнитогорского металлургического комбината. Логика здесь строится на ожидании сильных финансовых результатов: • Во II квартале рентабельность компании уже показала улучшение. • В III квартале ожидается дальнейший рост благодаря увеличению объемов отгрузок и ценовой конъюнктуре. Ключевой продукт ММК — плоский прокат — с начала года подорожал уже почти на 20%. • Главный триггер для инвесторов: аналитики прогнозируют, что в ближайшие 12 месяцев доходность свободного денежного потока (FCF) ММК может превысить 15%. Резюме от ВТБ: Текущая оценка акций создает отличную возможность, чтобы набрать позицию в долгую. 📉 Исключили: МТС — неоправдавшиеся надежды Самое интересное — это исключение МТС. Иронично, что в предыдущем обновлении бумагу добавили именно под идею утверждения новой дивидендной политики. Идея реализовалась 16 сентября, но рынок отреагировал на нее распродажами. Почему? • Новая политика предполагает возврат до 20% годовой OIBDA за 2027–2028 годы (14% дивидендами и 6% через байбэк), но не менее ₽70 млрд в год. • Платить хотят чаще — не реже трех раз в год (раньше платили раз в год фиксированную сумму). • В чем подвох? Первая выплата по новым правилам может состояться… только в январе 2027 года. Российский рынок сейчас живет одним днем, и ждать дивов по новой политике два с лишним года инвесторы просто не готовы. Отсюда и исключение бумаги из топа. (Кстати, напомню, что чуть ранее эксперты точно так же убрали из подборки акции Мосбиржи (MOEX) — просто из-за отсутствия краткосрочных драйверов для переоценки). 🏆 Актуальный Топ-10 перспективных акций от ВТБ сейчас выглядит так: 1️⃣ Газпром 2️⃣ Дом.РФ 3️⃣ ЛУКОЙЛ 4️⃣ Мать и дитя 5️⃣ ММК 6️⃣ НОВАТЭК 7️⃣ Сбербанк 8️⃣ Совкомфлот 9️⃣ Сургутнефтегаз 🔟 Яндекс 👧 А что в портфеле моих дочерей? Интересно сравнивать ежемесячные идеи аналитиков с нашим долгосрочным детским портфелем. Брокеры вынуждены искать краткосрочные идеи и перетряхивать портфель каждый месяц, мы же инвестируем на годы вперед. Из всего этого Топ-10 в портфеле дочерей сейчас имеются компании только 4 эмитентов: ✔️ НОВАТЭК ✔️ Сбербанк ✔️ Сургутнефтегаз ✔️ Яндекс Держим фокус на фундаментально сильные истории: бесспорного лидера финтеха, главную IT-компанию страны и мощных экспортеров. Да строить отметить, что хотелось бы добавить в портфель ДОМ.РФ и Лукойл. Пока присматриваюсь. ❓ А сколько компаний из списка ВТБ прямо сейчас есть в ваших портфелях? Согласны с их решением скинуть МТС? Давайте обсудим в комментариях! 👇

Прочитал — не скупись, поставь ❤️. Тебе не сложно, а автору приятно! И обязательно подпишись на другие соц.сети, там я коплю миллион для дочек и открыто показываю портфель: Миллион для дочек в Телеграмм Миллион для дочек в МАХ

Еще по теме: