С середины августа доходности рублевых облигаций возобновили рост фоне усилившихся опасений замедления цикла снижения ключевой ставки ЦБ РФ. В сентябре это движение заметно ускорилось. Наиболее заметный тренд по росту доходностей был во 2-ом эшелоне и сегменте ВДО. Чего можно ожидать по G-спредам (к ОФЗ 2Y) в дальнейшем и какая сейчас оптимальная строгания в облигациях – в данной статье.
Изменения спредов и доходностей рублевых облигаций
За базу сравнения спредов возьмем короткие ОФЗ 2Y, которые наиболее близки по средней дюрации у корпоративных облигаций.
ОФЗ 2Y с июля продолжают торговаться по доходностям близко к уровню ключевой ставки – 14%.
Для продолжения чтения поста необходимо оформить премиум подпискуЕще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
