Итоги по публичному портфелю Чатлане за сентябрь. Техдефолт Самолета не смог отстановить рост портфеля

Источник smart-lab Сегодня 05:53
5
Нейтральная окраска записи

По состоянию на 02.09.26г., стоимость нашего портфеля составляла 1 140 184 р., соответственно, со старта проекта (12 января 26г.), стоимость портфеля увеличилась на 14,0%. За сентябрь портфель подрос на 1,8%, считаю, что это хороший результат на фоне коррекции облигационного рынка. В целом портфель в течение месяца показывал себя хорошо и если бы не техдефолт Самолета, то прирост стоимости портфеля был бы в районе 15% годовых. Но случилось то, что случилось и теперь к списку бумаг, которые везут нам заметную отрицательную переоценку, добавился еще и Глоракс. Взял срез портфеля на 02.10.26г., так как 01.10.26г. проводил ряд мелких сделок и хотелось показать структуру портфеля на текущий момент. Стоимость портфеля за 01.10.26г. практически не изменилась.

Перенес БалтЛиз в группу нижнего инвестгрейда, так как уверен, что рейтинг у БЛ будет пересмотрен. В течение последнего месяца были незначительные изменения в портфеле:

1. Покупка секьюритизиованных облигаций Альфа Фабрика с целью получить доходность выше, чем в денежном фонде LQDT при минимальных рисках;

2. Во время волны продаж в сегменте ВДО, докупил несколько позиций, которые уже были в портфеле, чтобы восстановить их долю до 5% портфеля (это для ВДО максимальное ограничение). Покупал АдвансТрак 1Р2, Бизнес Альянс 1Р9, АйДи Коллект 1Р6 и Фордевинд-3.

В октябре по идее надо будет купить одну позицию в рейтингах от ВВВ до А+ и возможно одну позицию в ВДО, не исключено, что проведем ротацию. Пока верю, что можно вытянуть доходность по итогам 26г. выше 20%, но придется постараться. Очень многое зависит от ноябрьских оферт БалтЛизинга, что может качнуть обигационный рынок в любую сторону.

Оперативно за сделками в портфеле можно следить здесь 👉 https://t.me/barbados_bond

Еще по теме: