Фундаментальный анализ Совкомбанк
Часть 2.3 (прочие активы) продолжение
— Качество:
1)Покрытие резервами под обесценение:
— Финансовые активы: 29,7% (2024) → 39,8% (2025) → 21,0% (30.06.2026)
— Нефинансовые активы: 2,8% → 3,9% → 6,2%
— Все прочие активы до резервов: 13,2% → 13,7% → 12,8%
— На покрытие резервами прочих активов нету норматива как с кредитным портфелем.
2)Реализация изъятых активов: (Активы, на которые обращено взыскание):
2024 год: доход от выбытия активов — 749 млн ₽. Балансовая стоимость на конец года — 7 870 млн ₽. Условное соотношение — 9,5%.
1П 2025: доход от выбытия — 239 млн ₽. Балансовая стоимость на 30 июня — 13 121 млн ₽. Условное соотношение — 1,8%.
2025 год: доход от выбытия — 853 млн ₽. Балансовая стоимость на конец года — 14 663 млн ₽. Условное соотношение — 5,8%.
1П 2026: доход от выбытия — 674 млн ₽. Балансовая стоимость на конец периода — 13 529 млн ₽. Условное соотношение — 5,0%.
— Балансовая стоимость с 24 по 6м26 поднялась на 71,9%, при этом доход от выбытия увеличился с 749млн в 24г до 1288млн за последние 12мес (тоже на 71,9%) вот это совпадение).
! Качество дебиторки не оценивал так-как основная часть пришла с приобретением компании “Капитал Медицинское Страхование” в 26г. Больше разборов Совкомбанка — Т-банка — Сбербанка уже на моем канале!
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
