В очередной раз запахло миром. Я каждый раз смотрю на это с оптимизмом, но энтузиазма каждый раз всё меньше. В который уже раз не хочется ошибиться...
Итоги месяца. Счёт: +5,99% Для сравнения — LQDT: +1,20%, SBMX (индексный фонд): +11,94%, USDRUB (FOREX): -3,45%. LTM доходность: Счёт: +10,05% Для сравнения — LQDT: +15,68%, SBMX (индексный фонд): +5,80%, USDRUB (FOREX): +0,69%.
Один хороший месяц меняет картинку. Уже не просто так сидим. Но хотелось бы и ликвидность обгонять на годовом отрезке...:) Структура портфеля на 1 ноября. Акции РФ — 60% ОФЗ 26243 + 26248 + 26252 — 13% Замещающие облигации — 6% EPM — 3% Фонды ликвидности и рубли — 10% Корп.облигации — 8% (Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka) Что делалось в октябре. Получил дивиденды EPM и купил на них ещё EPM. Этот американский карлик не растёт даже на такой дорогой нефти. Но я пока терпелив... Закрыл позицию в Займере. Убоялся плохих отчётов, ждал, что бумага не закроет див.гэп. Пока получается, что зря боялся. Отчёт за третий квартал вышел, на первый взгляд, неплохой. Дивиденд обещан шикарный. Прошлый гэп закрыли. Но перспективы мне непонятны. Платят 100% ЧП, а ROE ниже, чем в топ-банках. Оставлю бумагу в зоне внимания. Вместо Займера взял более растущий и благополучный Дом.РФ. После первой же атаки на дата-центр Яндекса — посмотрел адреса других дата-центров и закрыл позицию в акциях компании. Тут получилось, что не зря. Новые атаки не заставили себя ждать и сегодня бумага стоит дешевле. В Яндекс пока не полезу. Бумага недешёвая, цена последствий атак и защиты инфраструктуры непонятна… Кэш упаковал в фонд ликвидности.Также весь месяц сокращал позиции в корпоративных облигациях низкого качества. Регион Продукт — на новостях о дефолте успел неплохо выскочить. БиоВитрум, где скоро оферта. Фордевинд, где скоро погашение и доходность уже неинтересная. ПИР и СибСтекло, где впереди напряжённый календарь выплат при практически закрытом для таких компаний рынке новых размещений... На освобождавшийся кэш и приходящие купоны/дивиденды покупал фонды ликвидности и в конце месяца — немного длинных ОФЗ.Получается, за месяц заметно поднарастил позицию в ликвидности с 4 до 10 процентов от депо. Во-первых, я продолжаю проигрывать этому тупейшему фонду на отрезке последнего года. Во-вторых, рынок акций — хотя и выглядит дешёвым на фоне мирных процессов — вырос после последнего отката на 24% за два месяца. Статистически тут уже можно и в коррекцию сходить. Планы на ноябрь. План сейчас у всех примерно один — ждать геополитических новостей. Если рынок без новостей просто на ожиданиях повезут выше 2600 по индексу — я начну очень медленно выходить из акций в фонд ликвидности. Сейчас я имею классическую развесовку порфтеля — 60/40. Если без новостей уедем на 2900 — там я планирую быть примерно 50/50 между российскими акциями и всем остальным. Возможно, сокращу ещё какие-то облигации из портфеля ВДО. Слишком уж рискованным стал этот сегмент. Требует постоянной аналитики отчётностей, а у меня нет ни времени, ни желания этим заниматься.Других планов не строю. Сижу у будки, гуляю по району, веду себя прилично. Хотя с таким рынком всё сложнее держать себя в лапах.Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
