Рынок вернулся в режим консолидации, отскочив от средних. Какого-то направления по рынку нет.
Рынок попеременно драйвят разные силы: то биотехи, то нефть, то ИИ. Ни один сектор не удерживает лидерство дольше нескольких сессий, и это ровно то, как выглядит рынок без общего направления. Мы находимся возле исторических максимумов. Чтобы продолжить рост, рынку нужно набрать критическую массу и определиться с лидирующим сектором.
Что по индексам.
S&P 500 держится выше 10 DSMA, что очень позитивно. Рынок стоит за счёт отчётов больших компаний: именно они дают индексу опору, пока широкий рынок не определился.
RSP, равновзвешенный S&P 500, начал корректироваться. Это может означать, что рынок в целом пока не готов расти: сила сосредоточена в тяжёлых бумагах, а не в широком фронте. Смотрю на удержание цены выше 50 DSMA.
Ширина рынка. Во вторник показатель пробил 44%, но к пятнице вернулся к 50%. Триггера, который позволил бы назвать это коррекцией или отскоком к новому историческому максимуму, снова нет.
Позиционирование. По Pure US Growth 30% в кэше. Стратегия продолжает боковое движение главным образом из-за волатильного рынка, а не отсутствия идей: многие акции из портфеля проскальзывают, открываются ниже стоп-лосса. Продолжаю пробовать открывать позиции. По Pure Crypto Growth кэша нет, вошёл обратно с плечом. Молодой растущий тренд имеет все шансы вырасти к концу года.
Результаты с начала года: Pure US Growth минус 0.28% против плюс 12.75% у S&P 500. Pure Crypto Growth плюс 9.04% против минус 2.48% у Bitwise 10.
Крипта удерживает растущий тренд вторую неделю в очень узком диапазоне. Хорошее время, чтобы пробовать открывать крупные позиции, что я и продолжу делать. В фокусе все монеты из Топ-5.
Четыре бумаги под наблюдением. Во всех фонды наращивают позиции, все стоят в базах вблизи своих максимумов.
NP, страхование. EPS +78%, выручка +33% за квартал, ускорение по обоим. Прогноз на 2026 и 2027 +34% и +23%. Плоская база девять недель, VCP 19% и 6%, три сжатия. Акция в 5% от максимума. Нюанс: свежий IPO, стоп разношу на несколько уровней.
XMTR, промышленные технологии. EPS +78%, выручка +41% за квартал, ускорение по обоим. Прогноз +85% и +83%, лучший форвард в списке. Плоская база тринадцать недель, VCP 24% и 8%, четыре сжатия. Акция в 12% от максимума. Нюанс: высокая волатильность, позицию считаю от стопа.
HNGE, цифровая медицина. EPS +69%, выручка +53% за квартал, ускорение по обоим. Чашка с ручкой восемь недель, VCP 22% и 3%, четыре сжатия. Акция в 3% от максимума, ближе всех к пробою. Нюанс: прогноз на 2026 отрицательный, минус 10%, и только на 2027 выходит на +33%.
TGTX, биотех. Выручка +70% за квартал при EPS минус 71%. Прогноз на 2026 минус 64%, на 2027 +185%. Чашка с ручкой восемь недель, VCP 24% и 4%, три сжатия. Акция в 6% от 52-недельного максимума, до исторического пика ещё 99%. Нюанс: прибыль отстаёт от выручки.
По каждой позиции и по портфелю в целом всегда ограничиваю убыток на уровне от 5% до 7%.
Сделки по своей стратегии публикую онлайн в канале: https://click.tgtrack.ru/e0ec23bac53e9?post=2217
Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
