Итоги июля: начинаем подьем

Источник smart-lab Сегодня 08:09
52
Нейтральная окраска записи

Купоны пришли, как всегда, вовремя. +2% к счёту. Рынок чутка поднялся со дна, от чего общий итог слегка выше +2,45%. Общая доходность с начала года 7,49%, что примерно на 1,2% ниже, чем мог бы получить просто в LQDT. Из таблицы это не очевидно, но портфель сейчас на своём пике. Денег в нем больше, чем в любом месяце ранее. НО всегда есть какое-то но. Купонам полученно на 4,5% больше, чем плюс по счёту, а значит с них ещё придётся заплатить налог. ЧТо звучит не очень весело. Думал переложить пару самых длинных выпусков, и зафиксировать просадку. Но не успел. Были другие дела.

Оборот по счёту совсем смешной 8,26%. Это я купоны реинвестировал и переложил второй выпуск Оила в третий. Уж очень привлекательная разница между выпусками с посути одинаковыми рисками. Немного жалею, что не продал Оил сразу после отъёма рейтинга. Сейчас бы минус был слегка меньше. Надеюсь в будщем таких ошибок от меня больше не будет. Дефолта от компании не жду, даже купоны в НРД не мониторю. Ситуация развивается хорошо. Из рисков вижу чехарду с цифрами в отчёте. Отсутсвие аудита у квартальной мсфо. Но это ВДО иного я и не ожидал.

Очень странная ситуация происходит с А-спейс. Шесть месяцев назад это была лютая вдо с 31 купоном. Теперь она выходит с купоном ниже рынка 22,5%. Сейчас купон в рейтинге ВВ около 24%. Выпуск моментально разбирают с 20% алокацией. Чет как-то подозрительно. Планирую ловить бумагу под номиналом месяца через 3-4. В первичке не учавствовал — денег нет.

В целом жду когда рынок Южной кореии перестанет штормить и пойдет коррекция. Думаю наш пойдет следом за ним. А там и мои длинные вдо подтянуться. Тогда буду думать о сокращении дюрации в портфеле. Возможно я перебрал с длиной.

Еще по теме: