Моя стратегия состоит из 2х частей а) долгосрочно выбор 4-7 недооцененных акций. б) краткосрочно алготрейдинг только этими акциями, остальной рынок игнорируется. Этап а) долгосрочно — здесь все ясно, бактестинг не требуется, решение по анализу финотчетности и экономич ситуации. Гипотеза — выбранные недооцененные акции имеют вероятность роста выше рынка на интервале 3-5 лет.
Этап б) краткосрочно — бактестинг нужен, решение принимается на базе модели, которая тренируется на истории поведения акции в прошлом. Задача краткосрочного алтогрейдинга это восновном ребалансировка портфеля, постоянная небольшая корректировка позиций чтобы собрать небольшие движения вверх/вниз, небольшую волатильность. Проблема: поведение случайно выбранной акции, и специально выбранной недооцененной акции может отличаться.
Например (гипотеза) — недооцененные акции — это акции которые по той или иной причине, в данный момент не привлекательны для рынка, и они имеют тенденцию падать в следущие полугода, либо годами идти боковиком. И модель тренированная на случайных акциях не знает этой особенности. Корректно собрать исторические данные для недооцененных акций невозможно.
У меня нет долгой истории детальной финансовой отчетности. Кроме того, даже если бы она была — анализ финотчетност отличается, меняются налоги, режимы экономики, выбрать в прошлом недооцененные акции сложно. Что делать — тренировать модель на обычных акциях, затем: — Повысить барьер для модели, торговать только если модель уверена в большой прибыли.
Например добавить минимальную прибыль 2%, если модель предсказывает прибыль <2% ничего не делать. — Внести поправку вручную, повысить неопредленность. Например по моим ощущениям ожидаемая прибыль краткосрочно ниже рыночной на 5% и может быть выше на 3%.
Итого получается 3 модели: базовая, с поправкой -5%, с поправкой -3%. И принимать решение исходя из некой взвешенной суммы или минимакс этих 3х моделей. Точнее — я тоже не знаю есть ли у недооцененных акций какие тоособенности на краткосрочном интервале, это чисто мои субьективные догадки, может отличий нет.
Непонятно как вносить поправку, я могу наоборот ухудшить работающую модель. Пока что принял решение ничего не делать, или может чуть повысить барьер. П.
С. Подумалось, еще можно попробовать подобрать случаи внешне похожие на фундаментально недооцененные акции — когда у акции цена сильно упала или упала и годами шла боковиком, обычно недооцененные акции это именно такие случаи, тогда можно подобрать данные для бактестинга именно на таких случаях. Но таки это чисто внешнее сходство а не настоящая недооцененность.
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
