Биткоин сохраняет устойчивость к высоким ставкам в США, а изменение ожиданий по политике ФРС и притоки в криптовалютные ETF поддерживают котировки. Евгений Кошелев, аналитик Т-Инвестиций по срочному рынку, рассказывает, как поймать новый импульс и какие риски стоит учесть.
Торговый планПокупаем BTC-10.26 в диапазоне 86 450–86 550 пт.Выставляем тейк-профит: 93 000 пт. (потенциальная прибыль* ー 25,3%).Устанавливаем стоп-лосс: 84 500 пт. (потенциальный убыток* ー −8,7%).Отслеживаем идею до 30 октября и регулируем позицию исходя из ценовых условий на рынке.При стартовом капитале 10 000 рублей комфортный размер позиции — до пяти фьючерсов с эффективным плечом 3,46:1.
* С учетом комиссии за сделки и соотношения фактического объема позиции к расчетному капиталу (10 тысяч рублей).
Почему идея может сработатьБиткоин приближается к важному диапазону $87 000–90 000, преодоление которого может стать сигналом выхода из нисходящего тренда, начавшегося в начале года. Данные Hyperliquid, одной из ведущих децентрализованных криптобирж, показывают — около ценового уровня $87 500 коротких позиций (ставка на понижение) скопилось больше, чем длинных (ставка на рост). При дальнейшем росте цены часть таких позиций может быть принудительно закрыта — это способно дополнительно подтолкнуть котировки вверх. С конца августа именно закрытие коротких позиций остается одним из заметных драйверов роста, поэтому позитивные новости могут усилить восходящее движение.Биткоин пока менее чувствителен к росту долгосрочных процентных ставок в США, чем защитные драгоценные металлы. Одной из причин может быть приток средств в биржевые фонды (ETF), инвестирующие в биткоин. Интерес инвесторов также стимулируют ожидания новых мер поддержки криптоиндустрии в преддверии выборов в Конгресс США.Изменение ожиданий по политике ФРС также играет в пользу биткоина. Вероятность повышения ставки в октябре заметно снизилась, а вместе с ней ослабли ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Это поддерживает спрос на активы, которые инвесторы могут использовать для защиты от возможного ослабления доллара, в том числе биткоин.Фьючерс BTC-10.26 в терминале Т-Инвестиций. На графике выделен диапазон роста и коррекции.
Что может пойти не такПродажи со стороны крупных держателей (китов) биткоина могут усилиться, если стоимость заемных средств для торговли с плечом резко вырастет или продолжат расти доходности долгосрочных гособлигаций США. В таких условиях инвесторы обычно становятся осторожнее и сокращают позиции в наиболее рискованных активах, включая криптовалюты.Отсутствие новых мер поддержки криптоиндустрии со стороны Белого дома и американских политиков также остается риском. В этом случае развитие регулирования продолжит в значительной степени зависеть от подходов SEC и CFTC — американских регуляторов рынков ценных бумаг и деривативов. При этом некоторые решения регуляторов могут оспариваться в судах, что сохраняет неопределенность для криптоиндустрии.Растущая конкуренция за капитал со стороны компаний, связанных с ИИ, особенно по мере приближения потенциального IPO Anthropic. Сильные результаты производителей оборудования и вычислительной инфраструктуры для ИИ могут дополнительно переключать внимание инвесторов на этот сектор. Компании продолжают активно инвестировать в развитие ИИ, а рынок пока воспринимает высокие расходы скорее как возможность для дальнейшего роста отрасли.Автор идеиЕвгений Кошелев, аналитик срочного рынка Т-Инвестиций:
«Биткоин для российского инвестора сейчас сочетает свойства как рискового, так и защитного актива. С одной стороны, его поддерживает улучшение ожиданий по политике ФРС, которое повышает интерес инвесторов к риску. С другой — биткоин сохраняет привлекательность как один из инструментов защиты от возможного ослабления доллара.
В ближайшее время рынок может попытаться вернуться к уровням начала года, и октябрь создает для этого благоприятные условия. Поддержать биткоин могут предвыборная активность в США, снижение части инфляционных рисков, формирование инвесторами портфелей на 2027 год и рост интереса к альтернативным активам на фоне более благоприятного регулирования криптоиндустрии в США».
Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.
Весь текст дисклеймера
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
