Рады встретить любимых друзей и новых подписчиков в воскресенье!✨ Всю неделю главной интригой оставалось решение ЦБ по вопросу «ключа» в пятницу. Мы в команде не были удивлены потому что еще в начале октября оставляли прогноз, что сохранится ставка 14%. Как призналась сама Набиуллина, «совет директоров рассматривал только этот вариант». Теперь мы предлагаем рассмотреть сценарии декабря и подходящие бумаги.
Какова вероятность, что в декабре уменьшиться ставка? Из заявлений конференции, мы для себя записали еще две фразы Набиуллиной: 1️⃣«Пространство для снижения ставки в 2027 году сохраняется, но стало меньше». 2️⃣Регулятор «допускает как сохранение ставки, так и её изменение» в декабре Из этого мы сделали вывод, что ЦБ уже заложил медленное снижение инфляции, но в декабре будет рассматривать уже два сценария ставки: паузы и снижения. Если говорить прямо, для снижения ставки до 13,75% нужно сокращение всплесков инфляции после октябрьских тарифов, падение цен топлива, уменьшение геополитических рисков и атак на НПЗ.
А это больше похоже на волшебство. Как тогда действовать инвестору? Рынок ожидал такое решение и даже Индекс Мосбиржи завершил торги в плюсе на позиции 2464 (+1,45%📈). Поэтому в декабре важнее будет не ставка, а геополитика.
При этом напомним, что именно в декабре наступит зимний дивидендный сезон. До него еще есть время и держим внимание на своих фаворитов: Сбер🏦, Лукойл🛢️, Транснефть⛽️, Новатэк🔋 🔔Подписывайтесь и расширяйте портфель в практике сделок с нашей командой.🔔 Как мы с вами поняли чтобы сбить инфляцию понадобится больше времени, чем ожидалось в 1-й половине года, то среди облигаций в такие условия вписываются следующие: 1️⃣Если текущая высокая ставка останется еще надолго, более привлекательными будут флоатеры: ОФЗ 29015, 29024, 29028, 29029 2️⃣Также в декабре короткие и средние ОФЗ будут менее чувствительны если ставка сохранится.
А цены длинных ОФЗ при такой длительной жесткой ДКП до конца года могут просесть. В их цены еще не заложено снижение ставки раньше 2027 г. Резервный канал Max: Reichenbach Team Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований» Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
