Компания Хэдхантер отчиталась за 9 месяцев 206 года, и отчет вышел в рамках ожиданий. Выручка составила 30,6 млрд рублей, оставшись на уровне прошлого года. EBITDA снизилась чуть сильнее выручки из-за роста расходов на персонал и аренду, однако рентабельность по-прежнему очень высокая — бизнес-модель компании по-прежнему эффективна. Баланс образцовый.
Несмотря на щедрые дивиденды и байбэк, на счетах лежит 13,4 млрд рублей, а чистый долг минимален. С точки зрения операционки признаков будущего разворота пока не видно: крупный бизнес продолжает нанимать, а малый и средний – экономят. Но в любом случае и какого-то крупного провала по операционке у компании тоже нет.
Хэдхантер при этом продолжает развивать свою экосистему. Направление HRtech продемонстрировало рост на 35% г/г и впервые вышло на прибыль. Кроме того, в августе Хэдхантер приобрел 51% платформы Happy Job, занимающейся исследованием вовлеченности сотрудников и eNPS и нацелился на обслуживание не только направления по поиску сотрудников, но и направления по их удержанию.
Поэтому, несмотря на низкую стадию цикла, долгосрочно на Хэдхантер мы продолжаем смотреть оптимистично и на текущей отчетности таргет по акциям компании остается без изменений – около 3700 рублей за акцию на горизонте года. А посмотреть таргеты по другим акциям российского рынка можно как всегда на нашем сайте investassistance.ru.
Пользуйтесь, коллеги, это совершенно бесплатно. _____ Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на Invest Assistance в Max или Telegram, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: Max 👉🏻https://max.ru/id366518954571_biz Telegram👉🏻https://t.me/+JTVQn134usA1OTZi _____ Для вас Хэдхантер сейчас скорее дивидендная история или ставка на восстановление рынка труда?
Еще по теме:
Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать уведомления о новых обновлениях, информации, скидках и т. д.
